AI 호황에도 메모리 주가 흔들... 반도체 주식의 역설

깜짝 실적 발표 후 메모리 반도체 기업 주가가 오히려 하락하는 사례가 잇따르고 있다. 고슈크 애셋 매니지먼트의 사이먼 에델스텐은 반도체 산업이 호황과 불황을 반복하는 순환 산업임을 강조하며, 삼성전자와 마이크론의 실적 발표 후 주가 변동을 분석했다. 에델스턴에 따르면 실적 호전 시점에 매매를 하면 이익이 줄어들 수 있으며, AI 수요의 영향으로 사이클이 달라질 수 있다는 분석도 제시됐다. 또한, 닷컴 버블 시절 투자 패턴을 비교하며 시장의 과열 신호를 경고했다.